一 什么叫做融資租賃

 

租賃是指在一定議定的期間內，出租人將某項資產的使用權讓與承租人，以換取一項或一系列支付的協議。簡單的說就是有償使用他人物品。

按照業務發展分類，租賃分為傳統經營性租賃和現代租賃。

現代租賃也稱為融資租賃。

 

傳統租賃的做法

 

傳統租賃的做法淵遠流長，幾乎和人類的文明發展并存，約4000年的歷史。

主要特點是：向承租人提供使用租賃物件的服務；一個合同兩個當事人就可以完成全部交易；租賃物件由出租人選購，承租人根據自己的需要，選擇出租人以有的租賃物件；出租人按租賃物件的使用時間和提供的服務為基礎，計算應收租金；物件的所有權始終歸出租人所有，并負責物件的維修與保養。

傳統的租賃業務可能每個人都曾經參與過，比如說我們租個房子，我們擁有房子的使用權、沒有房子的所有權，因為我們使用房子，所以要每月或者按照雙方的約定交納一定的房租。

 

融資租賃

融資租賃起步較晚，1952年美國人將分期付款和租賃結合，設計出融資租賃。融資租賃至今不過五十多年的歷史，但是經過五十年的發展，融資租賃已經不是最初的概念了，它增加了許多內涵，使其富有更多的知識含量。

 

《融資租賃管理暫行條例》

 

我國《融資租賃管理暫行條例》對融資租賃作如下界定。

融資租賃系指由出租方融通資金為承租方提供設備, 具有融資、融物雙重職能的租賃交易, 它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當事人, 并由兩個或兩個以上合同所構成。

出租方根據承租方的要求, 與供貨方訂立購貨合同并支付貨款;

出租方與承租方訂立租賃合同, 將購買的設備出租給承租方使用, 在租賃期間, 由承租方按合同規定, 分期向出租方交付租金。

租賃設備的所有權屬于出租方, 承租方在租賃期內對該設備享有使用權。

租賃期滿, 設備可由承租方按合同規定留購、續租或退還給出租方。

 

融資租賃比傳統租賃

 

融資租賃比傳統租賃多了融資、融物這一環節。

出租方事前是沒有所要出租物品，它要通過融入資本購買物品出租。

 

融資租賃概念

 

融資租賃又稱金融租賃，是由出租人(租賃公司)融通資金，按照承租人的要求及同意的條件，為承租人(最終用戶)購買所需設備，并以承租人支付租金為條件，將該設備的占有、使用和收益權轉讓給承租人，并在租賃期末，可由承租人選擇殘值收購方式轉移所有權的一種具有融資融物雙重職能的交易。

 

融資租賃業利于啟動投資需求

 

    融資租賃主要涉及到出租人、承租人和供貨商三方當事人。從整個社會范圍來看三方當事人的活動都是一種投資行為。對出租人而言，融資租賃實質上也是一種實物抵押貸款。但與銀行相比要容易一些因為對租賃公司而言“處理”行為本身往往就是其業務活動租賃公司可將抵押物再租給他人或賣掉。融資租賃可把握資金的使用方向確保租賃資金的回收和所投資金的安全，相對降低風險。由于出租人能享受到一定的優惠政策如投資減稅、加速折舊等可獲得大量合理避稅的好處這就保障了出租人的獲利能力；對于承租企業而言企業在資金不足的情況下通過租賃方式可獲得１００％的融資既能節約資金又能提高生產力。

目前的中國企業靠傳統的融資方式很難獲得資金，融資租賃則為企業開辟了另外一條“借雞下蛋用蛋還錢”的新融資渠道。融資租賃是金融與貿易相結合的投資方式企業籌資與購買設備的一步完成可以加快投資步伐降低費用。承租人通�？梢詫⑷�部租金支出計入成本以獲得免稅的好處；出租人也可將其享受的優惠通過減少租金的虧空部分轉讓給承租人。

 

會計處理上一些融資租賃并不表現在承租人的資產負債表上這樣既不提高負債和產權比率也不削弱企業的借款能力。利用租賃融資企業可以加快設備的更新促進技術進步增加企業的競爭力。

融資租賃有以下特點： 
    一、融資租賃的承租人是以融通資金為目的，為達到此目的，融資租賃的出租人就負有融通資金的責任，因此，融資租賃是金融因素占主導地位的金融投資活動。 
    二、融資租賃活動中，承租人享有并承擔選擇供貨商及選擇設備的權利和責任，出租人不能干預，除非承租人需要出租人的技術指導。 
    三、承租期內，出租人負有對設備的維修、保養義務，享有租賃物的所有權。 
    四、一般融資租賃的租賃期都比較長。 
    五、融資租賃的承租人大多是企業法人或其他盈利性經濟組織、公民，其表現為商業性而非消費性，對象則多以動產為出租物。
    六、租賃期屆滿，對租賃物的處置一般以“留購、續租、退還”三種方式處置出租物。

 

二 融資租賃概念的關鍵點：

 

1 設備購買階段

 

出租人為提供承租人使用為目的出資購買；
出租人依據承租人要求購買，但需經出租人資質認可；

 

2 設備出租階段

 

出租人擁有所有權；
承租人擁有使用權，占有權和收益權；
出租人通常不干涉正常經營；
承租人支付租金

 

3 租期結束后

 

期末所有權轉移。

合同條款

設備總價：
首付款：設備總價的一部分，由承租人支付給出租人
設備款支付：收到承租人首付款后，出租人依據設備購買合同按時向供貨商支付貨款
租賃利率：以相關銀行同期貸款利率為基礎協商確定

 

合同條款

租賃期限：雙方協商而定，一般為2至5年不等
付款方式：租金可月付、季付、半年付一次，期末支付
設備殘值：雙方協商而定
保險： 保險公司和險種由出租人選擇，費用由承租人承擔
稅負及費用：租賃業務發生的稅負及其他費用支出均需由承租人承擔
租賃保證金：承租人需繳納一定的保證金，數額多少雙方協商而定
擔保和抵押：對擔保和抵押沒有硬性規定，視承租人實際情況而定

 

合同條款

適用法律：中國法律
文件： - 承租人和出租人簽署融資租賃合同

 

 

　　　 - 出租人、供貨商及承租人簽署購買合同　
資料提供：租賃委托書，可行性報告和其它出租人要求的相關資料

 

三 融資租賃的五個明顯好處：

 

    1、程序簡單。

    2、租約靈活。

    3、節約成本。 

    4、單獨核算。

    5、促進銷售。

 

1、程序簡單

 

信用審查的手續簡便，融資和融物為一體，大大節約了時間，使企業能在最短的時間內獲得設備使用權，進行生產經營，迅速抓住市場機會。

目前在具體操作上，大多數融資租賃公司所采用的方式，主要關心租賃項目自身的效益，而不是企業的綜合效益，對企業的信用狀況的審查也僅限于項目本身，一般不需要第三方擔保，總體上在辦理時對企業資信和擔保的要求相對不高。

 

   2、租約靈活

 

銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還；而租賃公司卻可以根據每個企業的資金實力、銷售季節性等情況，為企業定做靈活的還款安排，例如延期支付，遞增和遞減支付等，使承租人能夠根據自己的企業狀況，定制付款額。

融資租賃把融資和融物（采購）兩個程序合二為一，減少了許多中間環節，尤其是利用租賃的特性，規避了許多用直接購買方式必須層層報批或立項等繁瑣的程序，提高了工作效率。

 

    3、節約成本

 

國家財政允許企業對租賃物件加速折舊，折舊款可于稅前償還租金。

國家為了鼓勵投資、鼓勵技術進步，專門為融資租賃提供了一系列優惠政策，如直接投資減稅、加速折舊形成的所得稅減免、財政補貼等。

財政部、國家稅務總局頒發的《關于促進企業技術進步有關財政稅收問題的通知》規定：企業技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。

這就是說，企業可以按照最有利的原則，盡快折舊，把折舊費用打入成本。這與稅后還貸相比，顯然對企業有利。

 

    4、單獨核算

 

融資租賃屬于表外融資，不體現在企業的資產負債表的負債項目中。而一般貸款則全部體現為企業的負債，影響企業的資信狀況。這對于需要多種渠道融資的企業，尤其是中小企業來講，是非常重要的。

企業可以按租賃物的百分之百價值進行融資（租賃），從而節省流動資金并維護現有的信用額度。

通過這種表外融資，解放流動資金，擴大資金來源，突破當前預算規模的限制。

 

   5、促進銷售

銷售對于中小企業是非常重要的，只有成功銷售，才能實現利潤。

越來越多的企業自覺通過租賃而不是一味地通過直接出賣來實現銷售。

這樣做的好處是，大大降低了購買的門檻，擴大了客戶購買力。  

 

四 金融租賃能為醫院改制做什么呢？

 

我們認為融資租賃能夠發揮如下作用：

 

1，協助醫院調整財務結構。

2，為醫院管理層收購（MBO）或者職工持股提供一定的資金支持或擔保。

3，擔任醫院改制的財務顧問，制定醫院改制的可行性方案。

4，提供全方位企業化經營管理咨詢。 

 

1，協助醫院調整財務結構

 

通過租賃業務調整醫院資產負債結構，增加醫院賬面的現金資產，降低固定資產規模，進而降低醫院改制的難度。由于歷史和體制的原因，現在醫院的普遍狀況是固定資產規模比較大、資產評估的難度非常高，增加了醫院股份制改造的難度。如果能夠通過租賃的形式，將資產負債表進行調整，將大大降低醫院改制的難度。

 

2，為醫院管理層收購（MBO）提供一定的資金支持或擔保

 

醫院實行管理層收購或者員工持股面臨最大的問題就是缺少資金。

在這方面，金融租賃公司可以通過各種合法的途徑進行支持。

 

3，擔任醫院改制的財務顧問

 

制定醫院改制的可行性方案。

比如浙江金融租賃公司就有一支精通投資銀行、融資理財、醫院改制、醫院經營管理方面的人才隊伍，

可以為醫院改制提供切實可行的實施方案。

 

4，提供全方位企業化經營管理咨詢

 

一些金融租賃公司比如浙租，通過多年的積累，已經形成了一支強有力的精通醫療服務行業和醫院管理的人才隊伍，

可以為醫院的資本運作、經營管理和戰略規劃提供全方位的咨詢服務。

發揮重要的杠桿作用

因此，雖然融資租賃算不上是醫院改制的形式之一，但是它的重要作用使我們覺得應該單列一講加以論述。

在我國投資銀行很少參與醫院改制的形勢下，

融資租賃作為信托融資的一種形式可以發揮重要的杠桿作用。